Co se děje na trzích

Na různých finančních trzích se dějí zajímavé věci. Vybral jsem pár dlouho nevídaných skutečností z trhů obligací, navíc o jejich souběh.   K tomu nesmíme zapomínat, že úrokové deriváty patří mezi nejrozšířenější. Proto by nám vývoj na nich neměl unikat ani v situaci, kdy primárně investujeme do akcií, nebo se zaměřujeme na forex. O co tedy jde? Jde o […]


Zdroj: proinvestory.cz
Témata: SE DĚJE NA, SE DĚJE, DĚJE, DĚJE NA TRZÍCH, DĚJE NA, NA TRZÍCH, CO TEDY, O CO
  • Voda podraží. Šetření vodou je u konce, narazilo na své limity.
    Dvacet let domácnosti utahovaly vodovodní kohoutky, loni s tím přestaly. Vodárny i státní úřady se shodují na tom, že víc už lidé s vodou šetřit nedokážou. Ceny vody příští rok navíc porostou, jejich výši teď vodárenské společnosti řeší a ozná mí během prosince. Dvě deci navíc – místo 87,1 litru na obyvatele a den 87,3 […]
  • Mimochodem Davida Klimeše: Dohoda s Lichtenštejny je lepší než soud, říká historik
    Tento měsíc začal soudní spor o pozemky u Prahy, které byly zkonfiskovány po roce 1945 Lichtenštejnům. Historik Václav Horčička vysvětluje, proč je dohoda republiky s knížectvím mnohem lepším řešením než nechat rozjet soud. Václav Horčička je autorem knihy Lichtenštejnové v Československu.
  • Který čínský strašák děsí manažery nejvíce?
    Není tomu tak dávno, kdy byla Čína jedním z faktorů, který doslova děsil investory a manažery z celého světa. Více jak 150% propad čínských akciových trhů se přelil i do největších světových trhů, aby tak vyvolal silnou vlnu výprodejů.
  • Očekávané události: Spotřebitelská důvěra (ČR), Index IFO (Německo)
    pstrongČeská republika:strongp p09:00 Podnikatelská důvěra (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 11,9p p09:00 Spotřebitelská a podnikatelská důvěra (listopad): očekávání trhu: --, předchozí hodnota: 10,0p p09:00 Index...
  • Důvěra v ekonomiku eurozóny vzrostla
  • Hlavní obchody Goldman Sachs pro rok 2016

    Hlavní obchody Goldman Sachs pro rok 2016




    • Banka favorizuje euro a japonský jen, také se jí zamlouvá rubl
    • Kurz eura nedosahoval po většinu roku 2015 úrovní predikovaných společností Goldman Sachs
     
    V předpovědi Goldman Sachs Group Inc. pro rok 2016 dolar posílí, americké inflační očekávání proste a měny Mexika a Ruska se budou posouvat vzhůru. Ve svém obchodním plánu pro rok 2016, zveřejněném 19. listopadu, americká investiční banka doporučuje nakupovat dolar a prodávat euro a japonský jen. 
     
    Podkladem pro tyto obchodní plány je posilování amerického dolaru v roce 2015, snaha FEDu o začátek zvyšování základních úrokových sazeb a pokračující snaha Evropské centrální banky a Japonské centrální banky o měnové stimuly.
     
     „Divergence ve vývoji měnové politiky mezi FEDem a ECB a BOJ bude hlavní téma roku 2016,“ píší v mailové zprávě analytici pod vedením vedení Francesca Garzarelli, hlavním analytikem tržního a makroekonomického výzkumu v Londýně. „Kurzy měn jsou vůči této divergenci citlivé, a i když je vidět posilování ekonomik, domníváme se, že dolar má ještě dost prostoru k dalšímu posilování.“
     

    Inflační dluhopisy

    Kromě šesti hlavních obchodních cílů doporučují analytici Goldman také nakupovat americké vládní dluhopisy ošetřené o inflaci a také nakupovat mexické peso a ruský rubl vůči jihoafrickému randu a chilskému pesu.
     
    V minulém roce odhadovala tato americká investiční banka sídlící v New Yorku, že se během následujících 12 měsíců se euro propadne na hodnotu 1,15 vůči dolaru a doporučovala svým klientům použít opční strategii ke kapitálovému zhodnocení tohoto pohybu. Euro se obchodovalo pod touto hranicí po většinu roku a kurz eura v březnu klesl na své minimum 1,0458 vůči dolaru. V současné době se kurz eura vůči dolaru pohybuje na úrovni 1,07.
     
    Mezi význačné obchody společnosti Goldman v minulém roce patřil prodej švýcarského franku proti švédské koruně. Tento obchod musel být ukončen, když 15. ledna minulého roku neočekávaně opustila Švýcarská národní banka pevný kurz švýcarského franku vůči euru. To vedlo k prudkému posílení švýcarského franku vůči všem měnám.
     
    Mezi další obchodní doporučení pro následující rok patří návrh využít těsnější spread mezi italskými a německými vládními dluhopisy. V současnosti je spread mezi 5 letými italskými vládními dluhopisy a německými vládními dluhopisy 50 bodů. Podle názoru Goldman Sachs se tento spread v následujícím roce rozšíří k úrovni 150 bodů. Podle analytiků banky je zúžení spreadu pod 100 bazických bodů výsledkem nákupů dluhopisů Evropskou centrální bankou v rámci uvolňování měnové politiky a podpory ekonomické prosperity, přičemž Itálie těží z této politiky. 
     

    Sázka na inflaci

    Spread mezi 10 letými vládními dluhopisy ošetřenými o inflaci a jejich nominálními ekvivalenty by se měl vyšvihnout na „nulovou úroveň“, která se nachází na hranici 2 procent. Tento obchod představuje „příležitost zaujmout opačnou stranu než příliš pesimistická cenová očekávání.“ Nulová úroveň se nyní nachází 1,59 procentních bodů níž, poté, co spread dosáhl v září nejnižší úrovně od roku 2009. 
     

    Spread mezi inflačně ošetřenými a nominálními 10 letými vládními dluhopisy USA


    Zdroj: Bloomberg

     
    V minulém roce u vládních dluhopisů doporučovali analytici Goldman opční strategii, která by přinesla největší zisky, pokud by se 10 leté vládní dluhopisy USA v červnu 2015 pohybovaly nad 3 %, ale ne nad 3,5 ani pod 2,24 procenty. Během zmiňovaného období se 10 leté vládní dluhopisy USA obchodovaly v rozmezí 1,65 až 2,5 %.
     
    U akcií doporučuje Goldman sázku na veliké americké banky, které by měly mít větší výkonnost, než širší trh. U rozvíjejících se trhů doporučuje místo bank nákupy exportérů, kteří nevyvážejí komodity. 
     
     
    Zdroj: Goldman Sachs, Bloomberg
     
  • Pět nejdůležitějších zpráv z byznysu, které by vám neměly uniknout
    Jan Mládek vystoupí na tiskové konferenci k neuspokojivé praxi při prodeji drahých kovů a nákupech prostřednictvím internetu. Evropská komise by měla zveřejnit své návrhy směřující k dokončení bankovní unie. Řecký sázkový monopol OPAP, ve kterém má nepřímý podíl česká investiční skupina KKCG, zveřejní své hospodářské výsledky za třetí čtvrtletí.
  • V Česku od ledna vzrostl prodej autobusů o 37 procent. Nejvíce se daří značkám SOR a Iveco
    Za první tři čtvrtletí tohoto roku se zvýšil prodej autobusů o 37 procent. Nejprodávanější značkou je podle Svazu dovozců automobilů SOR, následuje Iveco. Hlavní část prodeje tvoří městské autobusy, o druhou polovinu se dělí vozidla linková a dálková.
  • Rakouské pojišťovně VIG klesl zisk o 60 procent. Největší podíl na něm mají české dcery
    Největší rakouské pojišťovně klesl ve třetím čtvrtletí tohoto roku zisk o 60,2 procenta. Důvodem jsou podle prohlášení společnosti nízké úrokové sazby a mimořádné odpisy počítačových systémů. K zisku před zdaněním přispěly hlavně aktivity v České republice, i když jejich zisk se podle agentury Reuters snížil o 1,3 procenta - zisk se zvýšil pouze v Rumunsku.
  • Řešení nedostatku kvalifikované pracovní síly na trhu práce - jsou nějaké cesty?
    Jedna cesta řešení určitě existuje. Většina firem a společností disponuje celkem solidním manšaftem to mohu potvrdit na základě letitých zkušeností z personálně procesních a organizačních auditů.…

  • Teror v Paříži má dopad i na Česko
    V nákupních centrech se vyskytuje více policistů, zvýšený dohled funguje i na letištích a nádražích. Cestovky evidují pokles zájmu o zájezdy, rodiče ruší dětem studijní pobyty. Teroristické útoky v Paříži, při kterých zemřelo 130 lidí, a nejvyšší stupeň pohotovosti v Bruselu mají přímý dopad i na Česko.
  • Jak vyřídit ISIS a jeho budoucí klony
    I když Západ dřív nebo později zničí Islámský stát v jeho nynějším působišti, problém tím nebude vyřešen. Vyřešit ho můžou jen muslimové. My jim k tomu ale můžeme – a musíme – pomoci vytvořit podmínky.
  • Výsledky nového penzijka: Klienti poprvé okusí ztráty
    Přečtěte si, jak se daří účastnickým fondům doplňkového penzijního spoření. Kolik peněz klientům zatím vydělaly? A jak se perou s letošními poklesy na finančních trzích?
  • Magie h-indexu: Předpoví úspěch na YouTube příští Banku roku?
    Vítěze všech kategorií soutěže Banka roku 2015 už známe. A aby těch žebříčků nebylo málo, přidáme ještě jeden – pořadí bank na základě kvality jejich youtubových kanálů. Horní šprušle našeho žebříčku a Banky roku totiž zajímavě korelují. Uvidíme napřesrok, jestli se prokáže, že dobrá banka to musí dobře umět i s kamerou.
  • Inflace a deflace: Jak to bylo před sto lety

    Před sto lety se potvrdilo, že zlata se skutečně nelze najíst. I tak to mohla být skvělá doba. Peníze byly kryté zlatem, nastupovaly převratné technické vynálezy a vymoženosti. Rostla produktivita a vývoj v USA naznačoval, že na spotřebitele čekají hromady spotřebního zboží a světlé zítřky. Jenže vývoj šel jinou cestou – válečnou a inflační, a ani krytí peněz zlatem občany neochránilo před měnovými rozvraty. 

  • Aktuálně otevřené forex pozice 24.11.2015
    Přinášíme pohled na aktuálně otevřené pozice retailových obchodníků (běžných traderů) na forexu. Jde o...
  • Uvolní ECB měnovou politiku ještě více?
    Německá členka výkonného výboru Evropské centrální banky (ECB) Sabine Lautenschlägerová se včera...
  • Forex: Shrnutí obchodování 24.11.2015
    Americké akcie v pondělí po týdnu vysokých zisků mírně klesly. Na investory příliš nezapůsobila velká...
  • HDP Německa zpomalil růst na 0,3 procenta
    Růst spotřeby domácností a vyšší státní výdaje na uprchlíky patřily ve třetím čtvrtletí k hlavním impulzům...
  • Analýza AUD/USD, EUR/JPY a GBP/JPY
    Tento měnový pár na 1hodinovém grafu prorazil klesající trendovou čáru a tím naznačil možný obrat trendu...


  • Co se děje?
    Začneme opět pohledem na uplynulý týden.     Stav na začátku Stav na konci Změna S&P 500 1958,03 1931,34 -1,36% Zlato 1139,90 1146,30 +0,56% Ropa Brent 47,47 48,60 +2,38%   Americké trhy navázaly na pokles trvající od zasedání Fedu, za týden poklesy o 1,36%. Zato zlato díky Fedu přerušilo sérii poklesů a za týden si […]
  • Co se děje?
      Začneme opět pohledem na uplynulý týden.     Stav na začátku Stav na konci Změna S&P 500 1931,34 1951,36 +1,04% Zlato 1146,30 1138,40 -0,69% Ropa Brent 48,60 48,13 -0,97%   Americké akciové trhy přerušily pokles trvající od zasedání Fedu, za týden posílily o 1,04 %. Zlato pokračovalo v poklesu, během týdne však bylo výrazně níže, […]
  • Co se bude dít po „Czexitu“? 5 scénářů
    Czexit. Odchod České republiky z Evropské unie. Pokud pomineme krátkodobé období zvýšené nejistoty, které po případném a zatím jen čistě hypotetickém, „Czexitu“ nastane, bude ze středně- a dlouhodobého hlediska podstatné, jaké uspořádání Česká republika s Evropskou unií a případně ještě dalšími stranami dojedná. Nabízí se v zásadě pět možností.
  • Co se asi bude dít, když "necháte ztratit" dvacet mobilů?
    Jak dlouho vydrží v ulici města kolo bez dozoru, vyzkoušela kdysi Česká pojišťovna. Nyní něco podobného s mobily udělal výrobce antivirů firma Avast.
  • Corriere della Sera: Středomořská strava omladí mozek o pět let
    Zdravá výživa chrání před přirozenou atrofií mozku způsobenou stárnutím. Kdo jí zdravě, má rovněž více šedé hmoty mozkové, píše italský deník Corriere della Sera. Ryby, olivový olej, ovoce a zelenina... Je prokázáno, že středomořská strava působí kladně na četné aspekty našeho zdraví.
  • Corriere della Sera: Proč káva narušuje spánek
    Přímé i nepřímé důvody, proč je nápad dát si kávu před spaním zcela špatný, jsou mnohé. Podrobně je vysvětluje výzkum laboratoře molekulární biologie Centra pro lékařský výzkum v Cambridgi. O výzkumu píše italský deník Corriere della Sera. Kofein mění naše vnitřní hodiny.
  • Corriere della Sera o tom, proč káva narušuje spánek
    Přímé i nepřímé důvody, proč je nápad dát si kávu před spaním zcela špatný, jsou mnohé. Podrobně je vysvětluje výzkum laboratoře molekulární biologie Centra pro lékařský výzkum v Cambridgi. O výzkumu píše italský deník Corriere della Sera.
  • Corriere della Sera: Jakou barvu si vzít na pracovní pohovor?
    Řím - Čeká vás pracovní pohovor? Jestliže se rozhodnete pro oblečení v černé, vzbudíte u zaměstnavatele důvěru a zapůsobíte seriózně. Kromě toho je tato barva spojena se vzájemnou...
  • Co rok, to novinka
    Aby se udržel mezi špičkou v oboru, potřebuje český výrobce obráběcí techniky TOS VARNSDORF přicházet neustále s novými řešeními. Nedostatek techniků je proto pro firmu největším rizikem. Plán na otevření školy ale maří krajští úředníci. „Jsem přesvědčen, že zvítězí zdravý rozum,“ nevzdává se generální ředitel Jan Rýdl mladší.
  • Co rok, to novinka
    Aby se udržel mezi špičkou v oboru, potřebuje český výrobce obráběcí techniky TOS VARNSDORF přicházet neustále s novými řešeními. Nedostatek techniků je proto pro firmu největším rizikem. Plán na otevření školy ale maří krajští úředníci. „Jsem přesvědčen, že zvítězí zdravý rozum,“ nevzdává se generální ředitel Jan Rýdl mladší.


  • Co se děje?
    Začneme opět pohledem na uplynulý týden.     Stav na začátku Stav na konci Změna S&P 500 1958,03 1931,34 -1,36% Zlato 1139,90 1146,30 +0,56% Ropa Brent 47,47 48,60 +2,38%   Americké trhy navázaly na pokles trvající od zasedání Fedu, za týden poklesy o 1,36%. Zato zlato díky Fedu přerušilo sérii poklesů a za týden si […]
  • Co se děje?
      Začneme opět pohledem na uplynulý týden.     Stav na začátku Stav na konci Změna S&P 500 1931,34 1951,36 +1,04% Zlato 1146,30 1138,40 -0,69% Ropa Brent 48,60 48,13 -0,97%   Americké akciové trhy přerušily pokles trvající od zasedání Fedu, za týden posílily o 1,04 %. Zlato pokračovalo v poklesu, během týdne však bylo výrazně níže, […]
  • Co predikovat pro americké akcie?
      V úvodu bych chtěl bych rovněž jako Jan Dvořák popřát. Tak v novém roce především hodně zdraví a zisků! Akciový trh zde v USA zakončil v průměru, mimo technologický index, po delší době rok v mínusu. Index S&P 500 konkrétně mínus 0,7% (s reinvestovanými dvidendami však v plusu 1,38%). Dow Jones Industrial Average pak mínus 2,2% (první roční pokles od […]
  • Co má společného tři roky starý projev a nedávné snížení sazeb ECB?
    Snížení sazeb Evropskou centrální bankou mě přimělo k zamyšlení. Obávám se, že takový krok může mít řadu dopadů. Měl jsem pocit, že na toto téma jsem četl velmi zajímavý komentář již před několika lety. Našel jsem ho – šlo o tři roky starý projev. Zkuste si tipnout, kdy byl autorem toho projevu. Autorem nebyl nikdo jiný, než […]
  • Články týdne | pro investory
    Výběr článků týdne sledujících vliv dění na drahé kovy jako jsou zlato a stříbro, dopad na investice typu akcie a komodity, vývoj eura a dolaru
  • Články týdne – 9. října
    Nedávný vývoj dolaru stručně a názorně. Ferrari bylo oceněno na 11 miliard euro. Vývoj nákupů akcií na NYSE na margin v poslední době A na závěr video o investování do akcií
  • Články týdne – 8. ledna
    Kdo alespoň trochu sledoval dění na trzích teto týden, pravděpodobně uhádne, jakým směrem se bude výběr článků ubírat. První článek je věnován akciovému trhu v Číně Co je výsledkem? Zvýšená volatilita na trzích.  Co (ne)doporučují analytici? Toto je výběr TOP 10 firem s největším podílem doporučení „SELL“:
  • Články týdně – 4. září
     Britská libra již řadu dní oslabuje proti americkému dolaru Dopis akciových trhů investorům Bill Gross: Fed je pozadu          Kniha věnovaná fundamentální analýze: EBOOK ZDARMA ZISKOVÉ AKCIE: investujte profesionálně - Růstové akcie - Dividendové akcie - Tajné informace + „třešnička na dortu“ Ke stažení ZDE
  • Články týdne – 4. prosince
    Co se děje na trhu s ropou? něco dlouho nevídaného – nejen, že OPEC neomezuje těžbu, na což jsme si už zvykli – ale OPEC dokonce ZVÝŠIL denní limity na těžbu. Proč SKUTEČNĚ daroval Mark Zuckerberg peníze na „charitu“. Tento komentář k rozhodnutí ECB by vám také neměl uniknout. Jsou dnešní data o nezaměstnanosti v […]
  • Články týdne – 30. října
    Ropné firmy osekávají všechny možné výdaje. Kromě jedněch. Mimochodem, Shell generuje řadu let nevídanou ztrátu. I bez jednorázových položek bychom byli svědky nevídaného poklesu zisku. Deflace může nadělat problém   ZDARMA: Průvodce burzou a investicemi Stáhněte si ebook!  

  • Dominantní akciové indexy
    Sledujete akciové trhy? Pokud ano, velmi pravděpodobně sledujete nejen „své“ akcie, ale i akciové indexy, které slouží jako celkový indikátor chován trhů. Zajímaví je, jaké indexy jsou kde sledovány. Němci, Britové, Španělé, Francouzi (Francouzi včetně bývalých kolonií v Africe) a Japonci sledují primárně své domácí indexy. Také Číňané a Indové ještě sledují hlavně svůj index. Kromě […]
  • Dluhy | pro investory
    Články mapující investice, hlavně pak akcie, zlato a stříbro
  • Deriváty | pro investory
    Problémy protistrany – banky se dohadují jak na deriváty
  • Dem | pro investory
    Kam mohou vest prohlubující se rozpory mezi Německem a zbytkem eurozóny
  • Daně | pro investory
    akcie a investice, globální makroanalýza, zlato, stříbro
  • Další velká firma opouští Spojené státy
    Ptáte se proč? Ze stejného důvodu, proč si společnost Apple půjčuje, aby mohla vyplácet akcionářům dividendy. Jde totiž o systém zdanění ve Spojených státech. Jakmile americká společnost chce převést peníze, které vydělaly její zahraniční pobočky, zpět do Spojených tátů, je povinna je zdanit americkou sazbou daně. Porovnejte si ji s jinými zeměmi. Zlatá Česká republika Je […]
  • Čr | pro investory
    akcie a investice, globální makroanalýza, zlato, stříbro
  • Crowdfunding – jaká zavádí Spojené státy pravidla? A proč?
    Předpokládám, že význam slova „crowdfunding“ nemusím nijak vysvětlovat. Přiznávám, že mě zmínky o zavádění regulací ve Spojených státech poněkud překvapila. Americká komise pro cenné papíry (SEC) zavedla relativně přísná pravidla pro to, v jaké míře se lze účastnit crowdfundingu. Pokud se ale na crowdfunding podíváme hlouběji, zjistíme, že zaváděná regulace má racionální jádro a je v souladu […]
  • Co znamená „junk“ Brazílie
    Jsou to zhruba dva týdny, co jedna z největších světových ekonomik spadla nedávno do „junk“ pásma. Jde o Brazílii, jejíž rating snížila agentura Standard & Poors. Její obligace tak nuceně vyřazuje řada fondů, které mají zákaz takovéto cenné papíry držet ve svém portfoliu. Protože rating té které země je vždy stropem pro rating společností z dané země, […]
  • Co se děje?| Pro investory
    akcie a investice, globální makroanalýza, zlato, stříbro

Hitpardáda štítků